AkkumulatorInvest fra EI har fundet et link jeg tror der vil interessere de Genmab sultne her på ProInvestor. Det er en Hollandsk analytiker der under overskriften Complot - Genmab kommer med sine betragtninger.
Det hele står på hollandsk men man kan oversætte det med bla google translate. Her lige et lille udsnit af hvordan han estimere et 2010 Arzerra salg på $100 mio
?Ifølge den amerikanske Leukemia & Lymphoma Society i USA, der er omkring 90.000 patienter med CLL.
?Hvert år mellem 15.000 og 16.000 nye tilfælde.
?Ca. 30 til 40% af patienter, som er andet og tredje linje patienter.
?Det årlige marked for Arzerra i USA kommer ud til omkring 35.000 patienter.
?Dette ville Arzerra baseret på resultaterne helt sikkert skal have en tredjedel, svarende til cirka 10.000 patienter.
?Lad det være i de første år under et meget konservativt skøn på 10% for at opnå. Disse er kun 1000 patienter i USA.
?Dette ville alle komme ud i 2010 en omsætning på omkring 100 millioner US dollars.
?Genmab vil modtage en royalty på 25% i, hvad der er kommet ud som en nettoindtægt på 25 mio
http://www.vanleeuwenhoeck.com/artikel/europe/complot-genmab.htm
Det hele står på hollandsk men man kan oversætte det med bla google translate. Her lige et lille udsnit af hvordan han estimere et 2010 Arzerra salg på $100 mio
?Ifølge den amerikanske Leukemia & Lymphoma Society i USA, der er omkring 90.000 patienter med CLL.
?Hvert år mellem 15.000 og 16.000 nye tilfælde.
?Ca. 30 til 40% af patienter, som er andet og tredje linje patienter.
?Det årlige marked for Arzerra i USA kommer ud til omkring 35.000 patienter.
?Dette ville Arzerra baseret på resultaterne helt sikkert skal have en tredjedel, svarende til cirka 10.000 patienter.
?Lad det være i de første år under et meget konservativt skøn på 10% for at opnå. Disse er kun 1000 patienter i USA.
?Dette ville alle komme ud i 2010 en omsætning på omkring 100 millioner US dollars.
?Genmab vil modtage en royalty på 25% i, hvad der er kommet ud som en nettoindtægt på 25 mio
http://www.vanleeuwenhoeck.com/artikel/europe/complot-genmab.htm
Conspiracy
En konspirationsteori er, at satsen for GSK Genmab ned lad gå, at samle virksomheden for en sang til at tage over. Jeg kan godt lide den biotek-opkøb af store medicinalfirmaer ser, tror jeg ikke, der er ét eksempel, hvor en farmaceutisk selskab på grund af en lav sats overtager biotek.
For lægemidler er at udvikle og sælge narkotika big business. Et selskab, der er taget, når der er merværdien af en teknologi eller et produkt til sin egen omsætning. Aktiekursen er ikke vigtigt. I øjeblikket aktiekursen synes mere et udtryk for følelser end grundlæggende faktorer.
GSK Genmab har allerede blevet undersøgt som ingen andre, og vil vide, hvad virksomheden er værd. Ved udgangen af 2006 beskæftige sig med Genmab, GSK havde en 454 danske kroner per aktie er betalt til tiden, og næsten lige så meget for de 10,1% interesse i, hvad virksomheden nu synes at være den fair værdi. Konverteret fra, når denne pris ville nå frem til en samlet værdi af over 2,7 milliarder euro. Meget langt fra, hvad der tilbydes på messen.
Genentech scenario
What to do? Hvad synes klart er den såkaldte Genentech / Roche scenario. Roche i 1999 brugte 44% af Genentech tilbage til showet og holdt resten i fast ejendom, der tidligere på året for rekordstort beløb af 46.8 billion US dollars, eller $ 95 per aktie, blev efterfølgende tilbagekøbes. GSK vil gøre det samme med Genmab. I 2010 forventes en aftale med den begrundelse zalutumumab (fx mod hoved-og halskræft). Det er muligt, at dette er igen med GSK, GSK tage aktiemajoriteten i Genmab eksempel mod 250 danske kroner per aktie. Et mindretal rente på 40% er stadig på lager til eksisterende aktionærer til at holde glade. Genmab vil således forblive uafhængige og være i stand til at eje sin egen rørledning til yderligere at udvikle sig selv og eventuelt foretage opkøb. Genmab vil være drivere til GSK inden for antistoffer mod kræft.
Kort sagt, kan Genmab lider noget tab af ansigt og bygge, kan aktionærerne ikke blive snydt og GSK overtager kontrollen.
En sidste kommentar: det mest magtfulde signal om, at virksomheden nu kan ses som en ledelsesmæssig beslutning på det aktuelle renteniveau i 2007 blev solgt til at tilbagekøbe warrants til aktier. En bedre signal til investorer og analytikere, kan ledelsen ikke levere.
En konspirationsteori er, at satsen for GSK Genmab ned lad gå, at samle virksomheden for en sang til at tage over. Jeg kan godt lide den biotek-opkøb af store medicinalfirmaer ser, tror jeg ikke, der er ét eksempel, hvor en farmaceutisk selskab på grund af en lav sats overtager biotek.
For lægemidler er at udvikle og sælge narkotika big business. Et selskab, der er taget, når der er merværdien af en teknologi eller et produkt til sin egen omsætning. Aktiekursen er ikke vigtigt. I øjeblikket aktiekursen synes mere et udtryk for følelser end grundlæggende faktorer.
GSK Genmab har allerede blevet undersøgt som ingen andre, og vil vide, hvad virksomheden er værd. Ved udgangen af 2006 beskæftige sig med Genmab, GSK havde en 454 danske kroner per aktie er betalt til tiden, og næsten lige så meget for de 10,1% interesse i, hvad virksomheden nu synes at være den fair værdi. Konverteret fra, når denne pris ville nå frem til en samlet værdi af over 2,7 milliarder euro. Meget langt fra, hvad der tilbydes på messen.
Genentech scenario
What to do? Hvad synes klart er den såkaldte Genentech / Roche scenario. Roche i 1999 brugte 44% af Genentech tilbage til showet og holdt resten i fast ejendom, der tidligere på året for rekordstort beløb af 46.8 billion US dollars, eller $ 95 per aktie, blev efterfølgende tilbagekøbes. GSK vil gøre det samme med Genmab. I 2010 forventes en aftale med den begrundelse zalutumumab (fx mod hoved-og halskræft). Det er muligt, at dette er igen med GSK, GSK tage aktiemajoriteten i Genmab eksempel mod 250 danske kroner per aktie. Et mindretal rente på 40% er stadig på lager til eksisterende aktionærer til at holde glade. Genmab vil således forblive uafhængige og være i stand til at eje sin egen rørledning til yderligere at udvikle sig selv og eventuelt foretage opkøb. Genmab vil være drivere til GSK inden for antistoffer mod kræft.
Kort sagt, kan Genmab lider noget tab af ansigt og bygge, kan aktionærerne ikke blive snydt og GSK overtager kontrollen.
En sidste kommentar: det mest magtfulde signal om, at virksomheden nu kan ses som en ledelsesmæssig beslutning på det aktuelle renteniveau i 2007 blev solgt til at tilbagekøbe warrants til aktier. En bedre signal til investorer og analytikere, kan ledelsen ikke levere.
6/1 2010 20:50 Stinker 0
24165 Jeg tror faktisk at Solsen allerede samme dag d. 22/12 havde artiklen oppe at vende i chatten. Den diskuteredes også flittigt af holænderne i "kafferummet": http://www.iex.nl/forum/topic.asp?forum=23&topic=1232871&Page=1
Der findes også Wijmas tidligere analyser af Genmab.
Der findes også Wijmas tidligere analyser af Genmab.
6/1 2010 22:10 Solsen 024172 Yeps.
Lige til info så findes der ikke eksempler på nævnte komplot - i hvert tilfælde eksempler der er opdaget
Men et er sikkert - analytikerne, heraf nogle bevist, har undervurderet salgspotentialet i arzerra.
Lige til info så findes der ikke eksempler på nævnte komplot - i hvert tilfælde eksempler der er opdaget
Men et er sikkert - analytikerne, heraf nogle bevist, har undervurderet salgspotentialet i arzerra.
6/1 2010 22:27 jobono 024174 Baseret på Googles nyttige, men rædselsfulde robotoversættelse, er jeg tilbøjelig til at give kaffebryggeren Priamos ret.
Men iøvrigt smigrende med denne interesse fra hollandske interessenter.
Men iøvrigt smigrende med denne interesse fra hollandske interessenter.
7/1 2010 00:02 gentogen 024187 Det gik lidt stærkt. Hvad jeg mente var, at Genentech scenariet hvor GSK køber yderligere 50% af aktierne i forbindelse med en aftale om Zalutumumab er et interessant bud på en mulig udvikling. Hvis ellers jeg forstår Google rigtigt....
7/1 2010 13:27 Sibelius 024218 Nu er det temmelig umuligt at forstå googles oversættelse fra hollandsk til dansk - "holdansk"? - men underholdende er det....
En omsætning på 125m DKK om året får jo ikke Genmab til at gå gennem loftet, så lad os håbe mulighederne er væsentlig større end han forudsiger/gætter.
En omsætning på 125m DKK om året får jo ikke Genmab til at gå gennem loftet, så lad os håbe mulighederne er væsentlig større end han forudsiger/gætter.
7/1 2010 13:46 gentogen 024220 Nej, men som det fremgår af de holdanske brokker, så fremgår det jo også, at han konservativt kun har medregnet 1000 af de patienter, som han mener, at Genmab helst sikkert skal have (10.000), hvilket så igen er under 1/3 del af det antal, som han ser som den samlede sum (35.000). Potentialet er altså ifølge denne holdanske herre 35 gange større end hans konservative skøn på dette år!
Alene i denne type patienter!
Alene i denne type patienter!
7/1 2010 14:10 Solsen 024222 Lad os antage at de 1000 patienter holder - dvs 3% af patientpopulationen med forventet peak på 10.000 patienter.
Omsætning ved 1000 patienter er omkring 100 mio USD.
Genmab får sikkert 25-30% i royalty og hertil skal lægges salesmilestones. Groft skøn på 50% til Genmab i den første tid eller 50 mio USD i 2010....
Ved 10.000 patienter er omsætningen omkring 1 mia USD eller 250 mio USD årligt i royalty alene.
Kun i CLL refrac. patienter - så kommer offlabel som kan udgøre et tilsvarende beløb jg "hollænderen"
Omsætning ved 1000 patienter er omkring 100 mio USD.
Genmab får sikkert 25-30% i royalty og hertil skal lægges salesmilestones. Groft skøn på 50% til Genmab i den første tid eller 50 mio USD i 2010....
Ved 10.000 patienter er omsætningen omkring 1 mia USD eller 250 mio USD årligt i royalty alene.
Kun i CLL refrac. patienter - så kommer offlabel som kan udgøre et tilsvarende beløb jg "hollænderen"
