Er der ved at gå LNH i den, så vi først får rapport kl 23,59
i aften ?
Er ved at have fortrudt, at jeg ikke smed min ca 200,000 stk i dag !
Gobe
i aften ?
Er ved at have fortrudt, at jeg ikke smed min ca 200,000 stk i dag !
Gobe
23/3 2009 20:50 stengård 0
5469 jeg kunne såmænd godt forestille mig at der i forbindelse med aflæggelse af årsregnskabet også har været andre punkter til diskussion hos CapiNordic - måske handel med nogle store poster der kræver bestyrelsens tilsagn.. Umiddelbart så ved vi vel kun at Vela's, forchammers og Damgårds (rest)post kunne være salgsmodne.
men træls det er det da...
men træls det er det da...
23/3 2009 20:54 Gobe 05471 Har bare dårlige erfaringer, der viser, at virksomheder, der ikke
kan aflevere en rapport inden for normal åbningstid, i de fleste
tilfælde kommer med dårligt nyt !
Derfor mit opstød !
Gobe
kan aflevere en rapport inden for normal åbningstid, i de fleste
tilfælde kommer med dårligt nyt !
Derfor mit opstød !
Gobe
23/3 2009 20:59 stengård 05474 det kan jeg sagtens følge.... jeg synes bare pt. jeg har dårlige erfaringer med selskaber der afleverer:
før tiden,
til tiden,
efter tiden
- eller slet ikke :)
stengård
før tiden,
til tiden,
efter tiden
- eller slet ikke :)
stengård
23/3 2009 23:42 stengård 05503 de holder i den bestyrelse... godt nok er dagen endnu ikke slut - men det er da unægteligt ved at være tæt på...
Meget mærkeligt firma...
Meget mærkeligt firma...
23/3 2009 23:49 Sonku 05504 Ja det må du sgu nok sige, jeg sidder også og venter med tændstikker i øjnene.......Det er også en af dem man har brændt røveren på SUK 
24/3 2009 00:34 Sonku 05505 De følger nok " trenden " beviliger sig selv en klækkelig lønforhøjelse.......og fejre det på Kakaduen......
( er næsten ikke misundelig )
( er næsten ikke misundelig )
24/3 2009 08:00 stengård 05520 så kom regnskabet - man holdt de opgivne EBDTA på minus 160 millioner - men så kom der liiiige en sviner-afskrivning på goodwill på 273 millioner kroner, så det samlede resultat endte på -419 millioner kroner.
Det illustrerer jo meget præcist hvorfor den goodwill post der figurerer i Capinordics regnskab - som vel nok det eneste pengeinstitut (og som ovenikøbet tidligere blev opgivet som personrelateret goodwill) er en klods om benet...
Capinordic Bank har stadig ikke opnået balance mellem de normale" driftindtægter og de "normale" driftsomkostniner - og de forventninger man tidligere har haft til corporate finance aktiviteter (herunder Børsintroduktioner) skal man nok også kigge langt efter i 2009...
med lidt held leverer Capinordic en nul-resultat i 2009 (før skat - men jeg formoder efter afskrivninger - som vi ikke ved hvad kommer til at være ? )...
selskabsmeddelelsen kan læses her:
http://www.capinordic.dk/upload/capinordic%20as/pdf/selskabsmeddelelser/2009/FB-Resultat2008-DK_tabel.pdf
selve årsrapporten kunne jeg ikke finde ? Så jeg kan ikke se hvad egenkapitalen nu består af - men som udgangspunkt ville jeg - hvis jeg skal vurdere selskabets styrke lige nu starte med at fjerne AL goodwill.. og i disse Madoff-tider skal man jo nok også lave en ekstra gennemgang af de Fonde som Capinordic har etableret for deres kunder - selvom jeg godt vil understrege at jeg IKKE tror der er noget fikumdik i dem. Jeg tror man vil komme frem til at selskabet stadigt er ganske solidt og at der er en høj solvens - så man er ikke eksistenstruet..
Men der er stadigt store poster der skal handles rundt - VELA, Forchammer for lige at nævne de største - FØR - man man bruge en nogenlunde normal prisfastsættelsesmodel
stengård
Det illustrerer jo meget præcist hvorfor den goodwill post der figurerer i Capinordics regnskab - som vel nok det eneste pengeinstitut (og som ovenikøbet tidligere blev opgivet som personrelateret goodwill) er en klods om benet...
Capinordic Bank har stadig ikke opnået balance mellem de normale" driftindtægter og de "normale" driftsomkostniner - og de forventninger man tidligere har haft til corporate finance aktiviteter (herunder Børsintroduktioner) skal man nok også kigge langt efter i 2009...
med lidt held leverer Capinordic en nul-resultat i 2009 (før skat - men jeg formoder efter afskrivninger - som vi ikke ved hvad kommer til at være ? )...
selskabsmeddelelsen kan læses her:
http://www.capinordic.dk/upload/capinordic%20as/pdf/selskabsmeddelelser/2009/FB-Resultat2008-DK_tabel.pdf
selve årsrapporten kunne jeg ikke finde ? Så jeg kan ikke se hvad egenkapitalen nu består af - men som udgangspunkt ville jeg - hvis jeg skal vurdere selskabets styrke lige nu starte med at fjerne AL goodwill.. og i disse Madoff-tider skal man jo nok også lave en ekstra gennemgang af de Fonde som Capinordic har etableret for deres kunder - selvom jeg godt vil understrege at jeg IKKE tror der er noget fikumdik i dem. Jeg tror man vil komme frem til at selskabet stadigt er ganske solidt og at der er en høj solvens - så man er ikke eksistenstruet..
Men der er stadigt store poster der skal handles rundt - VELA, Forchammer for lige at nævne de største - FØR - man man bruge en nogenlunde normal prisfastsættelsesmodel
stengård
24/3 2009 08:33 dummy 05528 Jeg er ikke uenig i at man skal holde sig fra CAPI, men mener ikke at man skal flygte - hvis man er inde ?
Giv et PIP ?
Mvh Kim
Giv et PIP ?
Mvh Kim
24/3 2009 08:56 stengård 05529 jeg tror jeg vil læse årsrapporten først...
Men Capi er en spændende case i det øjeblik at Vela's post (og Forchammers) er handlet - men nok ikke før ihvertfald minimum 1 af dem er.De andre store aktionærer bl.a. Ole Vagner - skønenr jeg ikke er i farezonen - så det er nok især Vela's der er interessant
Men Capi er en spændende case i det øjeblik at Vela's post (og Forchammers) er handlet - men nok ikke før ihvertfald minimum 1 af dem er.De andre store aktionærer bl.a. Ole Vagner - skønenr jeg ikke er i farezonen - så det er nok især Vela's der er interessant
24/3 2009 10:01 collersteen 05534 Hvis den fine MAC søgetjeneste stadig ikke har fundet årsrapporten er den her:
https://newsclient.omxgroup.com/cds/DisclosureAttachmentServlet?messageAttachmentId=217763
Er det nu efter 3år at de "tør" indrømme direkte at driftsindtægterne ikke kan dække driftsudgifterne? Utroligt.
https://newsclient.omxgroup.com/cds/DisclosureAttachmentServlet?messageAttachmentId=217763
Er det nu efter 3år at de "tør" indrømme direkte at driftsindtægterne ikke kan dække driftsudgifterne? Utroligt.
24/3 2009 11:06 stengård 05538 den er vist først lagt ud efter at jeg tjekkede - din Banan....
Nå - men det tal der i første omgang interesserer mig er solvensen - og den er jo stadigt fin. Basiskapitalen (renset bl.a. for det der goodwill-pjat) er 838 millioner kroner - og værdien af konceren på Børsen er 275 millioner kroner - det kan jo da ikke gå helt galt.
Koncernens egenkapital udgør efter indregning af ovenstående nedskrivninger, tabsreservationer mv. DKK 1,8 (2,3) mia.,
og Koncernen har ved udgangen af 2008 en basiskapital på DKK 838 (1.015) mio. og en solvens på 46% (48%). Immaterielle
aktiver indgår ikke ved opgørelse af basiskapital og solvensprocent.
jeg er ikke glad for at se et optinonsprogram - men når det nu endelug skal være s- så er der da trods alt en vis rimelighed i fordelingen:
Optionsprogrammet tildeles som incitament til de nyrekrutterede
medlemmer af ledelsesteamet samt i begrænset omfang
til eksisterende medarbejdere. Programmet fordeles
som følger: Ledende medarbejdere 2.600.000 stk. optioner
Andre medarbejdere 185.000 stk. optioner
Optionsprogrammet tildeles ikke bestyrelse og direktion i
Capinordic A/S.
af aktier der kan komme (kommer) i spil her i foråret er vi sikre på at det drejer sig om minimum 14% - jævnfør denne opgørelse:
SL Nordic Holding ApS*** 8.728.366 7,34 %
Synerco ApS*** 7.737.598 6,51 %
selskabet ejer selv cirka 2% af aktierne - angiveligt delvist p.g.a. market maker funktionen
Nå - men det tal der i første omgang interesserer mig er solvensen - og den er jo stadigt fin. Basiskapitalen (renset bl.a. for det der goodwill-pjat) er 838 millioner kroner - og værdien af konceren på Børsen er 275 millioner kroner - det kan jo da ikke gå helt galt.
Koncernens egenkapital udgør efter indregning af ovenstående nedskrivninger, tabsreservationer mv. DKK 1,8 (2,3) mia.,
og Koncernen har ved udgangen af 2008 en basiskapital på DKK 838 (1.015) mio. og en solvens på 46% (48%). Immaterielle
aktiver indgår ikke ved opgørelse af basiskapital og solvensprocent.
jeg er ikke glad for at se et optinonsprogram - men når det nu endelug skal være s- så er der da trods alt en vis rimelighed i fordelingen:
Optionsprogrammet tildeles som incitament til de nyrekrutterede
medlemmer af ledelsesteamet samt i begrænset omfang
til eksisterende medarbejdere. Programmet fordeles
som følger: Ledende medarbejdere 2.600.000 stk. optioner
Andre medarbejdere 185.000 stk. optioner
Optionsprogrammet tildeles ikke bestyrelse og direktion i
Capinordic A/S.
af aktier der kan komme (kommer) i spil her i foråret er vi sikre på at det drejer sig om minimum 14% - jævnfør denne opgørelse:
SL Nordic Holding ApS*** 8.728.366 7,34 %
Synerco ApS*** 7.737.598 6,51 %
selskabet ejer selv cirka 2% af aktierne - angiveligt delvist p.g.a. market maker funktionen
24/3 2009 11:18 collersteen 05543 Linket er nu fra Capis meddelelse kl. 5 i morges. Det er indsat nederst i meddelelsen. I hvert fald her på min "broker".
Men okay, der er vel lidt forsinkelse på realtiden når den først skal over 2 broer og rundt om jeg ved ikke hvor mange småsøer og bondegårde før den når til Midtjylland....
Men okay, der er vel lidt forsinkelse på realtiden når den først skal over 2 broer og rundt om jeg ved ikke hvor mange småsøer og bondegårde før den når til Midtjylland....
24/3 2009 12:41 collersteen 05562 Der er iøvrigt en ret omfattende beskrivelse af goodwill og forudsætningerne for beregning af denne. Det er alt i alt nogle uhyrlige penge de har betalt i goodwill, men det ved vi jo godt. De er så betalt med papirpenge, men alligevel. Der må være nogle sælgere der føler sig godt og grundigt tørret bagi.
Som vi også har snakket om før er det ganske "fornemt" at nedskrive over 200 mio på en udlånsbog på lige over 1 mia. Det bekræfter desværre indtrykket af det har været en lille samling af venner/kunder i banken... og når en falder, ja så ryger resten ned også.
Problemet illustreres tydeligt i note 44 på side 78 hvor kundesammensætningen er beskrevet og "kreditvurderet".
Næsten 75% af kunderne ligger i den dårlige halvdel. Det er vel forhåbentligt målt på engagement. Specielt ændringen fra 07 til 08 er heller ikke rar at kigge på.
Man kan så trøste sig med følgende passus:
"Det skal understreges at et engagement med en kunde i eksempelvis rating klasse C ikke nødvendigvis indebære at banken har større tabsrisiko end ved et
kundeengagement i en bedre rating klasse. Et engagement med en kunde i rating klasse C vil således være kompenseret med højere sikkerhedsstillelse fra
kundens side og højere forrentning i bankens favør. Der er derfor ikke nødvendigvis sammenhæng mellem kundens rating klasse og engagementets kvalitet."
Historikken indtil nu gør dog at jeg desværre ikke vil/kan tillægge dette meget vægt.
På den anden side er der stadig en indre værdi på 8+kr når goodwill er renset ud. På sin vis en skam at de gik med i bankpakken, for det ville jo være oplagt for at gennemføre et seriøst tilbagekøb på de nuværende kurser.
Som vi også har snakket om før er det ganske "fornemt" at nedskrive over 200 mio på en udlånsbog på lige over 1 mia. Det bekræfter desværre indtrykket af det har været en lille samling af venner/kunder i banken... og når en falder, ja så ryger resten ned også.
Problemet illustreres tydeligt i note 44 på side 78 hvor kundesammensætningen er beskrevet og "kreditvurderet".
Næsten 75% af kunderne ligger i den dårlige halvdel. Det er vel forhåbentligt målt på engagement. Specielt ændringen fra 07 til 08 er heller ikke rar at kigge på.
Man kan så trøste sig med følgende passus:
"Det skal understreges at et engagement med en kunde i eksempelvis rating klasse C ikke nødvendigvis indebære at banken har større tabsrisiko end ved et
kundeengagement i en bedre rating klasse. Et engagement med en kunde i rating klasse C vil således være kompenseret med højere sikkerhedsstillelse fra
kundens side og højere forrentning i bankens favør. Der er derfor ikke nødvendigvis sammenhæng mellem kundens rating klasse og engagementets kvalitet."
Historikken indtil nu gør dog at jeg desværre ikke vil/kan tillægge dette meget vægt.
På den anden side er der stadig en indre værdi på 8+kr når goodwill er renset ud. På sin vis en skam at de gik med i bankpakken, for det ville jo være oplagt for at gennemføre et seriøst tilbagekøb på de nuværende kurser.
24/3 2009 13:48 stengård 05571 fra de få jeg har hørt om der har lån i Capinordic lyder det som om at de er rimeligt skarpe omkring sikekrhederne - men man kan jo godt have haft en massiv overdækning - og pist ¨så er den borte...
